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炒股一招鲜,一文教你正确使用市盈率,学到极致就是绝活,看不懂别炒股

admin5个月前 (04-27)杂谈23

不管是刚炒股的新手,还是“混”了多年的老手,都给我看过来!今天给大家讲一个很小,很重要的知识点,就是选股时需要瞄一眼的:市盈率。

进一只股,就等于在给该公司投资,该公司赚了钱应该给我们分红,这个分红也就是我们的股息——(就像存入银行,有利息一样), 股息是理论的每股盈利,但公司一般不发,或者少发。如果本一直放在这只股票里,该公司每年正常发放股息的情况下,多少年可以收回我们的本呢?这就是关于市盈率的问题。个股K线图右侧有这一小指标:市盈率包括静市盈率和动市盈率(看图一)

1、静态市盈率

静态市盈率的计算公式为:静态市盈率=当前每股市场价格/上一个自然年度的每股收益。

例如某只股票股价为100元,上一个自然年度的每股收益(根据上一年年报得出的数据)为5元,那么该静态市盈率=100/5=20。(也就是每股100元买的股票,在每年每股收益是5元的情况下,20年可收回本金)

因为静态市盈率主要用的是上一年度的年报的业绩,所以其主要缺点是滞后性。

2、动态市盈率

动态市盈率的计算公式为:动态市盈率=当前每股市场价格/本年度预测的每股收益。

例如某股票价格为100元,前两个季度的每股收益分别2元、2元,预测本年度每股收益为(2+2)*2=8元,那么动态市盈率=100/8=12.5。(也就是当前每股100元买的股票,在今年实际经营情况下,每股每年收益可能上升至8元,那么12.5年就可以收回本金)

3、静态是用去年的利润算的,动态是用最近一期的财务报告算的。要注意的是,股价是即期数据,而业绩却是往期数据,这个比值的即期意义是存疑的。哪怕是动态市盈率(即期业绩也就是季报)。严谨一点说,时间不同步,导致这个比值很可能失真。

4、动态市盈率小于静态市盈率说明这个股票的成长性好。(以前需要20年才能回本的股票,现在只需要12.5年就能回本!当然是因为公司盈利能力提高了,每股收益也提高了,该公司前景当然更好了)市盈率越高,说明股价泡沫越大。比如股价为100元,而实际每股年收益为0.5元,那么收回本金需要200年,这就说明股价存在泡沫,被严重高估?



那么。你会不会想:那炒股容易啊,找市盈率低的,回本快啊。结果去买银行股,却发现银行股涨得慢还经常性赚不到钱,而那些超过100倍市盈率的股,却涨个不停。所以市盈率并不是越低越好,而是低估到正常水平为好。

5,市盈率的高低和股票涨不涨几乎没什么必然联系,有的股票市盈率从50倍一直低到20几倍,股价却一直跌,但也有的从30几倍涨到100多倍市盈率,股价却一直涨的。


     奥妙其实很简单:如果说此刻股价反映的是股票的真实价值,那么此刻如果市盈率低,恰恰说明大家对于该股票未来不看好,因为他连10年都不想等;市盈率高的票被人抢着买,也代表了大家对该公司或者该行业前景的非常的乐观!看好该股未来的发展,因为他不相信需要等这么多年才能回本!对于很有前景的或者有很大的潜在资产重估提升价值的行业或者企业来说,也不要被高市盈率吓跑。比如当年的微软上市之初如果有幸能买到,但是却被他高高在上的市盈率吓跑了,估计今天也只有后悔。

需要注意的是:有的行业注定市盈率比较高,有些注定比较低,市盈率更适合同行业比价(比如,美的和格力的市盈率就同在20左右,相差不大);市盈率对于业绩稳定的企业来讲有参考意义。

总结一下,今天学习市盈率的目的:懂得市盈率是个什么意思,至少在市盈率确实逆天的股时你知道回避。同行业,其他条件相同,市盈率较低的股,可以考虑是否进!

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